3D电视市场剖析与展望
采用LED作为背光源的3D-非Smart产品价格自年初开始一路走低,从16000元降至年末的7000元左右,始终为市场的主流产品,在经历了CCFL的低起高落之后,该类产品的份额在年末回到80%左右,整机厂商依然看好此类产品的潜力,创维、海信、索尼为主力厂商。随着CCFL背光源在此类产品中逐渐减少,LED对CCFL的替代逐渐完成。
4、Smart-非3D:CCFL退市在即,LED两强争霸
2011年12月,该类产品占液晶电视销量份额为4.8%,且份额持续稳定在4%左右。从内部结构来看,LED产品始终是该类产品的主要背光源,内部占比维持在90%以上,且随着LED背光模组价格走低趋势明显,LED背光产品的份额一直稳定,主力厂商为康佳、TCL、长虹、海尔,其中康佳、长虹两家份额高达85%。
与此相对的是CCFL产品的价格波动明显,主要由于各厂商在此细分市场的投入变化明显,加之LED对CCFL的替代为大势所趋,最终各厂商参与度降低,仅剩下康佳、夏普在此领域有较多产品投放,随着CCFL面板供货的不断减少,该类产品退市在即。此类智能非3D产品定位于中低端消费者,有助于提升中低端产品的性价比,在三四级市场将有较好的表现。
3D、智能作为2011年整机厂商力推的市场热点,在过去一年中赚尽眼球,伴随着3D电视和智能电视的价格日趋亲民,LED对CCFL的快速替代,以及上下游产业调整等一系列因素,两大功能的组合与变化层出不穷,在各个细分市场和消费群体均有产品布局。相信在2012年,各类新技术的加入以及相关内容的不断完善,两大功能必将碰撞出新的火花,为业界创造更多的市场机会和赢利点。
三、CCFL-3D市场机会剖析
1、CCFL-3D 2011市场表现
CCFL-3D作为低端3D市场解决方案之一,在2011年液晶电视市场的表现值得关注与研究,其低廉的成本价格优势引得多数厂商驻足流连,也因其较高的性价比吸引较多消费者的目光。
根据奥维咨询(AVC)月度监测数据显示,2011年,CCFL-3D市场表现呈现出明显的“急涨急落”之势,1月至3月,随着元春促销的持续推高,新品的不断上市,CCFL-3D份额快速提升至25%。4-8月,份额维持在25%-30%之间,8月以后,以海信为代表的主力厂商渐渐退出该细分市场,新品数逐渐减少,份额快速回落。
值得注意的是,CCFL 3D在农村市场的表现好于城市市场。从2011年一季度开始,农村市场中,CCFL-3D产品份额迅速超越LED-3D产品,并在之后的几个月中持续领先,说明其在性价比上具有较高优势,尤其是在消费者对3D产品认知度并不高的地区,能够取得一定的市场地位和销售业绩,并作为优于传统CCFL液晶电视的产品,满足农村市场消费者的差异化需求。
2、CCFL-3D前景判断
根据奥维咨询(AVC)周度零售监测数据显示,CCFL-3D在2011年3D液晶电视市场渗透率经历了3次高峰,整体呈现出低开高走,最终大举回落的过程,而CCFL-3D产品的绝对销量也是出现了三次明显的销售高峰,五一、国庆等旺季促销效果明显。这也反映出各厂商在年初关注CCFL-3D产品后,又纷纷退出这一市场,该市场吸引力有限。
从竞争变化来看,创维在这一领域战略退出意图明显,目前已开始全力主攻SG60Hz市场,加强和奇美的战略合作,寻找新的市场机会。与此类似,海信在年初关注这一市场机会后,采取了用低价打击创维的策略,顺利获得一部分市场份额,但随着创维在这一领域的逐渐退出,海信也选择退出该细分市场。目前,仅有康佳和长虹继续坚守该细分市场,根据上游供应情况和库存情况分析,预计二者将在2012年下半年退出该市场。
此外,从获利水平上看,虽然CCFL Panel的价格低于成本价格,但整机CCFL-3D毛利低于20%,获利水平较低,尤其在40英寸以上的大尺寸产品中,与LED-3D或其他非3D产品均存在较大差距,对厂商缺乏吸引力。
在上游供应上也可以看出,2012年仅LGD一家在CCFL-3D面板上有供应,在CCFL 3D的规格中,LGD供应量几乎均不会增加,另外, LED FPR产品也都是LGD供应,利润较好,即将成为下一个市场机会点,此外,奇美和创维在60Hz SG产品上形成战略合作,目前市场销售良好,国内厂商在此细分市场的投入预计将逐步减少。
从各个细分尺寸段上分析,32寸产品3D产品渗透率低,仅8%,而且3D在小尺寸产品上很难看出显示效果,此外,2011年CCFL-3D的32寸产品全年价格降幅高达34%,高于LED-3D产品7个点位,获利空间大幅下降,毛利低于20%,主力厂商创维、海信更偏重与LED PR 3D产品。
37寸产品中,CCFL-3D比重相对较高,参与厂商主要是长虹、康佳、创维,其他品牌参与较少。与LED-3D产品相比,该尺寸段的CCFL-3D产品价格降幅最小,毛利水平相对较高,其主力厂商之一的创维明显着眼于LED-3D市场,该尺寸段上前景并不明朗。
42寸3D液晶市场的竞争最为激烈,与其他尺寸相比,由于整机厂商可选择的供应商最多,LED-3D对CCFL-3D的替代过程最为强烈,使得CCFL-3D市场比重最低。
而在46-47寸产品中,2011年CCFL-3D经历了一个震荡下行的过程,虽然与LED-3D产品相比,在该尺寸段中CCFL-3D产品拥有明显的价格优势(价差达1.38),但由于供货商仅LGD一家,整机厂商更愿意选择毛利更高的LED FPR面板,特别是创维基本以LED FPR为主。保守预计随着LED-3D的大举入侵,CCFL-3D在该尺寸有可能率先退出市场。
由此不难看出,CCFL-3D产品的市场比重已从高点迅速下降,在尤其在32、42、47寸比重下降到20%以下,随着获利性逐渐下降至20%以下,上游面板供应也呈现稳中有降,主力电视厂商也正持续退出。
此外,随着SG 60Hz 3D产品大幅放量,S